Быстрое развитие вексельного обращения, расширение числа участников вексельных расчетов способствовали накоплению опыта и его обобщению.
Основные взаимосвязанные проблемы вексельного обращения в России, кроме изложенных выше, следующие:
1. Для второй половины 90-х годов характерен бурно развивающийся по сфере применения и географии распространения рынок векселей. По расчетным оценкам, если к середине 1994 года общий объем эмиссии векселей составил несколько десятков миллиардов рублей, то в 1996 г. – примерно 30 трлн. рублей. По данным Министерства экономики , в 1995 году российские предприятия осуществили между собой платежи векселями на сумму 1400 трлн. руб. Обследования ЦБ РФ на 1 июля 1996 года показали, что совокупный объем обязательств банков, оформленных векселями, составил 20,2 трлн. руб., или пятую часть от наличных денег в обращении на ту же дату. К концу 1995 года крупнейшими российскими банками - векселедержателями были ОНЭКСИМбанк (1734,6 млрд. руб), Сбербанк России (1368,3 млрд. руб), Взрождение (1275 млрд. руб), Менатеп (1114,4 млрд.руб), Промстройбанк России (754,3 млрд.руб).
Общий объем векселей, учтенных коммерческими банками, составил 12,2 трлн. руб., из которых на векселя предприятий и организаций приходилось 7,3 трлн.руб, на векселя коммерческих банков – 2,5 трлн.руб.
Нарастающий «вексельный бум» привел к тому, что, как оценивали специалисты крупнейших банковских вексельных площадок, у многих предприятий по денежным расчетам проходило только 5-7 % товарооборота, а 40-50% осуществлялось под векселя, остальное отпускалось либо по бартеру, либо вообще не оплачивалось.
Данное обстоятельство, а также отсутствие законодательного закрепления и поддержки принципов материальной и процессуальной вексельной строгости обусловили проблему регулирования стихийно формируемого вексельного рынка. Огромные потоки капитала на основе обращения векселей не могут быть отданы на волю случая. У банков ограничителями вексельных эмиссий являются норматив обязательных резервов, учитывающий их вексельные обязательства, а также нормативы ликвидности. Причем сроки погашения векселей банками обычно строго контролируются. К тому же в августе 1996 года Банком России введен вексельный норматив Н13 – норматив риска собственных вексельных обязательств, как отношение суммы выпущенных банками векселей и банковских акцептов в рублях и валюте плюс сумма забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение Н13 установлено с 1 октября 1996 г. – 200%, с 1 марта 1997 г. – 100%.
Характерно, что даже просроченные векселя обанкротившихся банков являются предметом активной купли-продажи вексельных центров и пользуются спросом на рынке, особенно должников этих банков. Набрав необходимое количество таких векселей по цене 30-40 % от номинала, должник производит ими зачет по кредиту с банком по номиналу. И все же во всем мире признано, что финансовые векселя (выпускаемые для мобилизации денежных средств) усложняют проведение денежно-кредитной политики и могут использоваться для сомнительных дел.
При эмиссии векселей предприятиями определенным параметром может быть стоимость произведенной продукции. Но нередки случаи, когда предприятия, пользуясь отсутствием регистрации эмиссии, эмитировали векселя на заведомо неоплатную сумму, не соизмеримую с этой стоимостью, что превращало безусловное вексельное обязательство в фикцию – в «бронзовый» вексель. Разумеется, объемы выпусков при этом не соответствовали реальным финансовым возможностям векселедателей вовремя выполнить обязательства, а обеспечением векселя являлись неплатежи – просроченные долги предприятий друг другу. Статистическая информация по объемам выпуска отсутствовала.
Информация по теме:
Организационное устройство коммерческого банка
Структура и органы управления банка
Наиболее распространенной является традиционная (функциональная) организационная структура банка:
1. Центральные отделы при дирекции и ей подчиненные
• юридический отдел
• секретариат
• отдел кадр ...
Специальные механизмы
В целях оказания помощи странам — членам МВФ, испытывающим трудности в экономическом развитии по не зависящим от них причинам, а также для содействия в решении обширных проблем экономического и социального характера. Фонд создал ряд спец ...
Валютные операции, производимые кб
Неуклонный рост курса основных твердых валют делает иностранную валюту выгодным средством хранения денежных сбережений физических лиц и удобным инструментом ценовой политики фирм. Увеличение объема экспортно‑импортных операций, поя ...